区块链ABS有点火?一家券商资管都在发布区块链ABS产品-黑部财经

0秒前
近期,区块链ABS有点火。前有广发资管推出基于区块链的自主研发ABS云平台,今有华泰证券资管发行的区块链ABS产品。

记者获悉,由华泰证券(上海)资产管理有限公司担任计划管理人的“京东金融-华泰资管2018年第6期供应链保理合同债权资产支持专项计划成功设立,并将于上交所挂牌转让,该项目发行规模15亿元,而这不仅仅运用了区块链技术,还运用了智能合约,是业内首单以区块链智能合约管理的保理ABS。

首单区块链智能合约管理的保理ABS设立

智能合约的工作理论迟迟没有实现,一个重要原因是因为缺乏能够支持可编程合约的数字系统和技术。

区块链技术的出现恰恰解决了该问题,不仅可以支持可编程合约,而且具有去中心化、不可篡改、过程透明可追踪等优点,天然适合于智能合约。因此,也可以说,智能合约是区块链技术的特性之一。

智能合约辅助管理

华泰证券资管人士表示:利用智能合约,联盟链实现了加速清偿和违约事件的实时判断,如果有底层资产的动态表现触发了加速清偿或违约事件等条件,合约条款将被自动强制执行,并将加速清偿或违约事件实时通知各方,使处置工作能及时和透明地展开。

“另一方面,建立基于区块链技术的信任机制,智能合约可以辅助计划管理人实现每日循环购买、自动对账,简化投后管理工作,缩减管理成本,提高运行效率”,前述人士继续补充道。

此外,他还举例:“例如,在循环期内,若底层资产余额连续30日未能达到特定阈值,此时,智能合约将自动执行,触发加速清偿事件,并提前进入项目摊还期。而且项目参与方——计划管理人、托管机构、资产服务机构——都将同步接收到加速清偿通知,并同步启动相应流程。”

市场共有6单区块链ABS

其实,区块链应用于ABS还是一个新鲜产物。2017年被称为“区块链元年”,区块链与ABS相结合也成为了资产证券化领域的“新潮”。

根据不完全统计,目前市场上已经有6单区块链ABS产品,除了上述提到的外,还包括佰仟汽车租赁ABS(私募)(4.24亿元)、百度-长安新生-天风2017年第一期资产支持专项计划(4亿元)、德邦证券浙商银行池融2号资产支持专项计划(储架200亿元)、京东金融-华泰资管19号京东白条应收账款债权资产支持专项计划(5亿元)、博时资本-第1车贷汽车金融资产支持专项计划(2亿元)。从基础资产来看大多属于应收账款类的证券化,包括供应链金融应收账款、汽车贷款、消费金融应收账款等。

虽然说,目前基于区块链技术发展起来的ABS产品并不多,但是区块链ABS存在的风险和挑战同样值得关注,就比如区块链技术自身存在瓶颈、区块链应用存在潜在的安全风险、区块链技术部分构成要素的法律基础仍存空白以及监管难度空前等。

本文来源 : 作者 :在线区块链
本文来自互联网,版权归作者所有,黑部财经发表此文出于专递更多信息,并不赞同次观点或描述。文章仅供参考。
编 辑
在线区块链

文章数: 610
浏览量:132